动储产业全球化遭遇历史性大退潮

一系列看似独立事件，形成的效应，乃至风暴正在对动储产业全球化趋势产业严重影响，甚至剧烈冲击。

近日据多方外媒报道，韩国电动汽车(EV)电池制造商LG集团及其财团已正式撤回在印度尼西亚建设电动汽车电池生态系统的计划投资。这一决定标志着该项目自2019年宣布以来，历经多年缓慢进展后，最终未能落地。

据悉，该项目总投资额达77亿美元，原计划由LGEnergySolution（LG新能源）、LGChem（LG化学）、LXInternationalCorp（LX国际公司）以及印度尼西亚国有企业共同推进，旨在构建从原材料采购到电池生产的“端到端价值链”。印尼作为全球最大的镍生产国，其丰富的镍资源对电动汽车电池产业至关重要，因此该项目被视为LG集团在全球电池供应链布局中的关键一环。（消息来自“环球网”）

事实上，这还只是动储产业全球化退潮的冰山一角。

据德国媒体4月中旬披露，由于国轩高科与市政府之间的法律纠纷，美国密歇根州梅科斯塔县计划建设的电动汽车电池生产设施已停工。据了解，国轩计划在格林查特镇建设电池生产设施，该项目预计投资约23.6亿美元，生产原定于2026年1月开始。

更早些时候，据财新24年10月24日报道，其从多个市场人士处获悉，国内第七大动力电池企业蜂巢能源，决定暂停投建其在德国的两家电池工厂项目，何时复工暂无时间表。

据了解，蜂巢能源在德国原计划投建两家工厂，一家是位于德国萨尔州的电池模组和装配(Pack)工厂。该项目于2020年11月宣布规划，设计产能24吉瓦时(GWh)，总投资20亿欧元，原预计2024年中竣工；另一家是2022年9月宣布的一座年产16吉瓦时电芯的工厂，位于德国勃兰登堡州，这也是蜂巢能源首个海外电芯工厂，原规划2025年投产，今年年中已暂停建设。

更为严峻的是，动储产业全球化退潮已经延伸至动储产业中上游。

2月11日晚间，三元前驱体龙头中伟股份宣布终止韩国镍精炼厂项目。此次终止的项目最早可追溯至2023年6月。当时，中伟股份全资子公司中伟香港兴创新能源有限公司（下称中伟香港兴创）拟与浦项控股组建合资公司，由中伟香港兴创持股40%，浦项控股持股60%，合资公司将负责在韩国浦项市投建镍精炼厂项目，项目固定投资约22亿元。

“自达成投资合作意向以来，公司积极推进相关业务，并与合作方进行持续性沟通。但由于电动车市场及相关产业环境持续变化，合作双方针对项目运营管理成本等方面开展了多轮投资分析与论证，导致项目至今仍未取得实质性进展。为有效控制对外投资风险，切实维护投资者相关利益，经审慎研究，公司决定终止对上述项目的投资。”中伟股份方面如是说。

另据韩联社4月17日消息，LG新能源与浙江华友钴业股份有限公司设立的锂电循环回收合资公司已推迟工厂建设计划。此前据媒体报道，这是中国第一家韩中合资锂电循环企业，虽然双方未公开合资公司投资金额，但业界预计投资应该不会低于10亿元。

据“环球零碳”报道，SKon、ECOPROMaterials与中国格林美股份有限公司2023年启动的合资公司“GEMKoreaNewEnergyMaterials”设立计划也最终告吹。三方原计划到2024年在新万金国家产业园区斥资1.21万亿韩元（约合人民币62亿元）打造年产能5万吨的前驱体工厂，但随着相关产业需求减弱以及美国《通胀削减法案》(IRA)、敏感外国实体(FEOC)等政策的不确定性加剧，价值链出现了变数。

ECOPRO方面表示，诸多变数导致项目难以具备足够的商业性，各方被迫取消了合资公司设立计划。由于在工厂建设前取消，未造成资本金损失。

考虑到过去国内凶猛的出海浪潮，未来全球化大退潮的趋势可能还会愈演愈烈。

据24潮产业研究院(TTIR)此前不完全统计，宁德时代、远景动力、国轩高科、中创新航、蜂巢能源、孚能科技、亿纬锂能、欣旺达等10家动力电池巨头都开始计划或者已在海外有深度的产业布局，其公开对外披露的/媒体公开报道的投产/计划建设的海外工厂已近50个，总投资预算超5500亿元人民币。

此外，24潮产业研究院梳理动储产业上市公司2024年财报发现，仅赣锋锂业、中伟股份、贝特瑞、天齐锂业、恩捷股份、盛新锂能、当升科技、容百科技和腾远钴业等9家动储产业链中上游上市公司“海外在建”工程总投资预算达696.32亿元。

我们预计整个动储产业链海外项目投资预算合计很可能已突破7000亿元。

“未来谁能更早完成全球化布局，谁就更有可能拥有改变或重塑产业新格局的力量与历史机遇。”这一产业共识正在受到全球产业与政策不确定的强烈冲击。

可以预见的是，为了抢夺全球新能源话语权与定价权，未来还会有更多国家构建贸易规则和壁垒，全球化竞争只会愈演愈烈。考虑到未来全球产业发展与政策可能持续进入博弈区间，未来更多的海外项目大概率被迫进入“延期”或“终止”状态，这将对动储产业全球化发展与格局必将产生深远影响。

综上所述，尽管全球化已势在必行，但海外征程绝非一片坦途，企业对投资规模与节奏，资本及政策变化的掌控与判断至关重要，考虑到全球经济与市场需求存在剧烈波动风险，企业全球化一定要量力而行。

笔者认为，伴随着产业竞争到了深水区，很多公司都在生死边缘。在当前的产业形势下，保持财务的健康性非常重要，历史多次证明，面对行业寒冬，财务健康的公司更可能穿越周期成为赢家，而那些财务脆弱的公司将面临严峻考验，不排除会发生债务违约甚至倒闭破产的风险。

所以企业首先考虑的是如何活下去，其次才是扩大全球市场影响力与开拓力。

来源：24潮