国家能源局数据显示，今年前三季度，我国风电和太阳能发电新增装机约1.7亿千瓦。截至9月底，两者累计装机达到20.1亿千瓦，其中太阳能发电13.1亿千瓦、风电7亿千瓦，同比分别增长16.5%和20.4%。2020年底，我国“风光”合计装机为5.35亿千瓦，不到6年已增至约3.8倍。
随着装机规模迈上新台阶，产业发展也进入更加注重质量效益的新阶段。光伏制造仍在加快优化供给结构，风电设备盈利修复逐步显现，新能源消纳和系统调节能力建设的重要性更加凸显。申万宏源指出，“风光”累计装机突破20亿千瓦，消纳与调节资源需求将持续提升。迈过20亿千瓦关口，行业发展不仅要关注装机规模，更要关注发电效益、产业质量和系统支撑能力，推动规模优势加快转化为发展优势。
光伏：建设节奏有所回暖，制造环节加快调整
在20.1亿千瓦“风光”装机中，光伏发电装机达到13.1亿千瓦，占比约65%，是新能源装机增长的重要力量。从近期变化看，光伏项目建设和交付节奏有所加快。9月，全国光伏新增装机1364万千瓦，同比增长41%，连续两个月实现同比正增长。
申万宏源认为，施工旺季叠加集中采购项目交付，带动光伏装机回暖。在新能源全面入市、项目收益机制加快重塑的背景下，行业发展正由注重规模扩张转向更加注重质量效益，具备海外渠道和光储协同优势的企业有望展现更强经营韧性。
不过，光伏制造环节调整尚未结束。今年前三季度，全国光伏累计新增装机1.1083亿千瓦，同比下降53.9%。
申万宏源分析，这主要受2025年政策节点前集中抢装形成高基数影响，并不意味着全年市场需求同幅度收缩。
华安证券统计，前7个月国内光伏新增装机8615万千瓦，同比下降61%，同样与此前抢装透支部分需求有关。随着高基数影响逐步消化，光伏装机有望回归更加平稳、可持续的发展节奏。
从制造端看，供给结构调整仍在持续推进。百川盈孚数据显示，7月，硅料、硅片、电池和组件产能同比增幅已降至约0%—2%，新增供给压力有所缓解。
大公国际资信评估有限公司认为，光伏设备行业正经历下游产能周期与技术迭代周期叠加调整，随着供给优化和技术进步，行业有望逐步进入新的发展阶段。
出口回暖进一步彰显我国光伏产业的国际竞争力。中国光伏行业协会副秘书长江华介绍，上半年我国光伏产品出口总额约170亿美元，同比增长24.3%，为2023年下半年以来首次恢复增长；出口额增速快于出口量，反映出出口价格有所回升。
另据中国光伏行业协会数据，2025年，我国多晶硅、硅片、电池、组件产能在全球占比分别达到96%、96.2%、91.3%和80.1%，完整产业链优势依然稳固。
风电：发展基础更加坚实，质量效益稳步提升
风电装机达到7亿千瓦、同比增长20.4%，成为“风光”装机中增长较快的板块。与装机规模较快增长相伴，风电行业更加重视发展质量和经营效益，设备价格、订单交付和企业盈利正在呈现逐步修复态势。
国信证券表示，经过前期调整，风电设备板块正处于业绩和估值修复的关键阶段。2021年以来，风机中标均价一度由每千瓦3800元左右下探至1100元左右区间，行业毛利率明显收窄。2025年以来，风机价格持续回升，截至今年9月，平均中标价格较两年前累计提升7%—13%。预计随着价格改善逐步传导至经营端，风机企业盈利能力有望进一步恢复。
盈利修复是一个渐进过程。此前市场竞争较为激烈时期形成的部分低价订单，仍在一定程度上影响企业国内风机业务盈利。国信证券认为，相关低价订单有望于2026年下半年逐步消化。
华泰证券也指出，根据各公司业绩会披露的信息，下半年价格有所回升的陆上风电订单交付加快，有望支撑相关企业全年毛利率改善。随着低价订单影响减弱、新增订单质量提升，风电设备企业盈利修复具备更加扎实的基础。
展望未来，发展预期稳定，为风电技术创新、装备升级和产业链协同提供广阔空间。中国可再生能源学会风能专业委员会预计，2026年我国风电新增装机约1.2亿千瓦。值得一提的是，《风能北京宣言2.0》提出，“十五五”时期我国风电年新增装机不低于1.2亿千瓦，到2030年累计装机达到13亿千瓦、2035年不少于20亿千瓦。
消纳：完善系统调节能力，提升新能源利用效能
新能源装机规模越大，越需要与之相适应的电网承载能力和系统调节能力。国家能源局数据显示，今年上半年，全国风电利用率为90.9%、光伏利用率为91.4%，同比分别下降2.3个和2.6个百分点。从区域和时段看，“三北”等新能源富集地区以及春秋季、午间等时段消纳压力相对突出。如何促进新能源开发与电网建设、调节资源和负荷增长相协调，成为提升新能源发展质量的重要一环。
提升消纳水平，既要把调节资源建起来，更要让其充分发挥作用。国家能源局发布的《中国新型储能发展报告（2026）》显示，2025年，新型储能消纳新能源电量超过300亿千瓦时，促进新能源利用率提升约2个百分点；迎峰度夏期间，多个省份开展新型储能集中调用，为电力顶峰保供提供支撑。储能在促进新能源消纳和保障电力供应方面的价值正在加快显现。
消纳空间也在向负荷侧拓展。近日，湖北两家算力中心共1.5万千瓦柔性算力负荷纳入虚拟电厂资源池，完成华中区域首笔“算电协同”市场化交易。通过引导算力任务根据电价曲线合理安排，实现高峰压减、低谷释放，预计企业用电成本下降约6%，为新能源消纳与算力产业降本增效协同推进提供新路径。
让各类调节资源持续发挥作用，还需要市场机制提供稳定预期。7月，国家能源局在对十四届全国人大四次会议第5481号建议的答复中透露，有关部门已通过健全辅助服务费用传导机制、鼓励新型储能参与现货市场、完善电网侧独立新型储能容量电价机制等措施，稳定储能项目收益预期，增强电力系统对新能源的适配能力。
未来，“风光”发展只有由单纯增加设施规模，转向更加重视调用效率和运营效益，新能源消纳才能获得更加持久的支撑。
来源：中国能源报